个人养老金有没有必要购买？

近日，备受关注的个人养老金在全国36个城市先行实施，多家银行开始提供账户开立、资金缴纳、产品认购等服务，并推出一系列优惠举措来“争抢客户”。

杭州是个人养老金先行城市之一，天目新闻从杭州地区多家银行了解到，这几天陆续有市民前来办理、咨询个人养老金业务。“主要还是被个人养老金可享受税收优惠所吸引。”前来银行咨询的张女士告诉天目新闻记者，但由于投资时间比较长，这笔钱的安全性和收益率到底如何，她还是有一些疑虑。

个人养老金是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。那么，既然是自愿参加，个人养老金到底有没有必要买？值不值得买？

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为什么推出个人养老金？

要回答这个问题，先要从我们未来的养老保障说起。

目前我国已建立了三大支柱构成的养老保险体系。第一支柱是基本社会养老保险，由职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险共同构成，采取的是社会统筹与个人账户相结合的方式。其中，社会统筹部分实行现收现付制，即下一代人养上一代人。但从目前来看，随着人口老龄化，这个第一支柱逐渐“收不抵支”。

根据中国保险行业协会2021年发布的《中国养老金第三支柱研究报告》显示，未来5年至10年，我国将有8万亿元至10万亿元的养老金缺口。

第二支柱是企业年金和职业年金，这是对社会基础养老保险的重要补充，但目前年金养老的覆盖率还不高，且多存在一些效益比较好的国企，民企基本上没有。

近年来，我国一直在发展养老保险体系的第三支柱——商业养老金融，包括商业养老保险、储蓄养老等。但由于起步较晚，成效也不大。数据显示，截至2021年底，第三支柱规模为0.7万亿元，占全部三支柱规模的比例仅为6.3%。

“个人养老金应该是我国大力发展的养老保险第三支柱，是应对人口老龄化、完善养老金体系建设的重要抓手。”首都经贸大学保险系副主任李文中在接受天目新闻采访时表示，从个人养老金制度的设计来看，几乎已经调动了所有金融机构的资源，来共同发展壮大第三支柱。

李文中表示，前期缴费可抵税、投资收益暂不列入征收范围、领取税负由7.5%降为3%，这些举措都是“真金白银”的惠民，目的是充分调动大家的参保积极性，提早为个人养老做准备。

的确，随着我国人口老龄化的加剧，如果想要“老有所养”，“养老要趁早”并非是一句空话。此次个人养老金制度的出台，标志着个人养老时代的到来。

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适合哪些人买？

“刚开始工作，就要养老了？”

唐小姐今年刚参加工作，虽然工资不高，但单位已交了五险一金。“如果我参加个人养老金，这笔钱要30年后才能取出来，真的有必要买吗？”

与基本养老保险不同，个人养老金实行的是个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，没有社会互济性。也就说，相当于给自己存了一笔养老钱，积累的多，未来领取的就多。

既然如此，个人养老金和自己存钱、投资又有什么区别？

这里就要说到个人养老金的最大优势——节税。根据《个人养老金实施办法》，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

也就是说，同样一笔钱用于投资养老，抛开保值增值部分，个人养老金有可能比你自己存钱会多一部分抵税收益。

天目新闻记者请资深税务师王翠给大家算了一笔账：

如果全年综合所得在10万元以下的，按6万元免征额、专项附加扣除等减免后，应纳税所得额已趋于零，已无需缴纳个人所得税。这类纳税人，参加个人养老金缴费就不能产生节税效果。

如果全年综合所得在13万-24万元之间，一般适用10%的税率，参加个人养老金缴费，每一年就可以节税840元（1200元-领取缴税360元），相当于投资增值外的另一部分收益。如果交了30年，可以享受25200元的个税优惠，还是比较可观的。

从这个角度来看，个人养老金并非适合每一个人，这取决于个人收入和边际税率。如上述的唐小姐，刚参加工作收入不高，也不需要缴税。她参加个人养老金，非但不能享受节税，甚至还要在领取时缴纳3%的税，可谓得不偿失。

“这也是个人养老金为何在大部分省会城市和计划单列市先行试点的原因，这些城市经济发展程度较好，居民的工资收入也普遍较高，能更好地享受节税优惠。”兴业银行杭州分行零售金融部平台中心主任朱师怀告诉天目新闻。

如何保证资金安全和投资收益？

根据规定，个人养老金资金账户实行封闭运行，未达到国家规定的领取条件前，资金账户中的资金封闭管理，不能转出、领取。不少投资者也有疑问：这么长时间的投资理财，如何才能保证资金安全和投资收益？

朱师怀介绍，目前个人养老金资金账户都是在国有银行和由国家参股的股份制银行开通，在资金的安全性上可以得到保证。个人养老平台的产品也都是经过严格把关才入选的，所以产品的稳定性、安全性和收益性相对有保障。

从中国银保监会公布的首批开办个人养老金业务金融机构名单也可以看出，6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司，基本囊括了我国金融系统内最有实力的相关机构。

从投资产品来看，根据个人养老金制度，参加人按规定缴费后，可自主选择购买储蓄存款、理财产品、商业养老保险以及公募基金等金融产品。证监会公布的首批产品名单包括129支养老目标基金产品，6家保险公司的7款商业养老保险产品，其它还有一些储蓄存款、理财产品。

“这四类产品，我们一般把它们归为两大类，保守型产品和稳健型产品。这里面并没有所谓的高风险产品。”建设银行杭州中山支行营业部营销主管沈之佳告诉天目新闻记者，如果投资相对保守的客户，建议选择储蓄存款和商业养老保险，这两类属于保本型产品；如果可以承受短期风险的，尤其是年轻群体，可以选择理财产品和公募基金，虽然短期波动会比较大，但从长期来看，收益率应该是高于前两者的。

从各大银行的储蓄产品收益率来看，目前5年期定期存款的利率基本上在2.7%左右；商业养老保险的收益率一般在4%左右；基金公司的养老FOF产品平均年化收益在7%左右。