利好来了！科技股集体大反攻 杭州股民很淡定

9月16日，A股科技股集体反攻，半导体、光通信、AI算力等板块走强，科创板、创业板领涨大盘。

中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、中微公司等科技龙头集体走高。截至收盘，科创50涨4.14%，科创综指涨3.60%，创业板指涨1.96%；两市成交1.85万亿元，较前一交易日放量超2000亿元。

半导体迎政策利好

9月16日，工信部、国家发展改革委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，明确推动集成电路全链条攻关，重点发展高性能处理器、高密度存储器、高端模拟与数模混合芯片等产品；同时提升芯片制造能力，做精做细成熟制程，提高先进制程能力。

政策落地之际，AI算力需求仍是半导体板块的重要产业支撑。

国盛证券分析认为，当前半导体景气周期由AI需求主导，逻辑芯片和存储芯片呈现结构性供需偏紧。北美云厂商资本开支持续上修，AI服务器需求向上游传导，先进逻辑芯片、HBM以及企业级存储产品需求同步增长。

逻辑端，先进制程产能扩张仍受CoWoS等先进封装能力制约；存储端，AI需求非线性增长叠加HBM挤占传统DRAM产能，供给释放相对缓慢，共同支撑本轮景气周期。

政策催化叠加产业需求，科技赛道再度受到资金关注。

杭州股民吴先生很淡定

本轮强势反弹，让前期经历较大回撤的半导体投资者迎来久违的回血。杭州股民吴先生持有的半导体ETF当天大涨4.56%。

今年7月，吴先生分别在7月3日、7月13日两次买入半导体ETF，随后板块出现较大幅度调整，当月持仓回撤超过25%。8月板块迎来修复，持仓一度回血六七个百分点，但9月初再度回调，前期反弹收益基本回吐，9月以来持仓仍浮亏4.7%。

面对当天的大涨，吴先生的反应却很平静。他表示，自己现在已经不再纠结7月份的大幅亏损，“目前希望借着这一轮反弹，先把9月份的亏损收回来。”

对于后续行情，吴先生也没有因为当天的大涨而过于乐观。“一天涨这么多，之前也经历过，还是先看看后面能不能稳住。”

政策利好和AI算力需求，为今日科技股反弹提供了支撑，但市场对行情能否持续仍存在分歧。

市场人士分析称，下半年以来，半导体板块波动显著放大，此前多次出现快速上涨后再度回调的情况，单日大涨尚不足以确认趋势反转。

他认为，后续行情仍需观察政策落地节奏、产业链需求和业绩兑现情况，以及资金是否能够持续回流科技赛道。

责任编辑：张云山