助贷行业深度出清，监管“组合拳”加速行业重塑

2026年以来，助贷行业正经历一场前所未有的“凛冬”。

从2025年10月“助贷新规”正式实施，到2026年8月“个贷新规”全面落地，银行及消费金融公司等资金端机构迅速启动合作机制重构：大幅压降助贷合作规模、动态更新准入“白名单”，并对合作平台开展穿透式合规审查。从近期多家民营银行更新的合作助贷机构名单来看，行业出清节奏显著加快。

“白名单”机制驱动合作大幅收缩

2025年10月1日起实施的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，明确要求商业银行对合作机构实行“准入白名单”管理，严禁与名单外机构开展任何形式的合作。在此刚性约束下，多家民营银行多次收紧合作平台。

比如，吉林亿联银行的合作平台从高峰期的56家骤降至10家，仅保留美团、度小满等少数头部平台，大量中小平台被“一键清除”。

吉林亿联银行公示的合作导流获客机构

7月28日，江西裕民银行在官网公布了最新的互联网贷款业务合作机构名单。该行合作的平台运营机构由去年11月的21家缩减至16家，增信服务机构从15家下降至11家。

江西裕民银行公示互联网贷款业务合作机构

蓝海银行主动终止40余家助贷合作，合作机构由68家缩减至28家。渠道收缩直接拖累经营业绩——2025年营收为10.57亿元，同比下降27.20%。

更值得注意的是，收缩范围已突破中小长尾平台，延伸至具备广泛流量入口或行业影响力的主体。爱奇艺等互联网平台，以及马上消费金融等持牌机构，均出现在上海华瑞银行、重庆富民银行等机构的终止合作名单中。

“名单制监管带来的合规成本呈指数级上升。”一位民营银行风控负责人坦言，“所有合作方须经总行尽职调查、官网公示，并接受动态监测。一旦出现息费拆分、投诉激增或逾期暴雷等问题，银行不仅面临声誉风险，更可能触发监管问责。”

“一表清”新规倒逼盈利模式转型

2026年8月1日起，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行。这意味着，消费者在办理个人贷款时，将拿到一张清晰列明所有费用的“明白纸”，真正实现“一表清”“所见即所得”。

面对“必须明示”的硬约束，有的机构将综合融资成本上限锁定在24%，有的则严守18%。

蓝海银行发布个人贷款综合融资成本上限公告

“此前部分助贷机构通过‘套娃式’导流将借款人导流至无资质平台的情况，已经成为过去式了。”一名金融行业分析人士指出，此轮助贷平台的大规模缩水与集中“清退”，表面上看是政策强监管落地后的被动收缩，实质上却是行业历经多年野蛮生长后，一次不可避免、势在必行的结构性纠偏。

业内普遍认为，过去“高利率覆盖高风险、银行充当资金通道、平台专注流量导流”的粗放模式已彻底终结，行业正从野蛮生长全面迈向合规运营与精耕细作的新阶段。

责任编辑：潘洁