余额宝12年总收益5004亿元，低利率时代还有哪些稳定理财可选？

“现在活期存款利率是0.05%，1万元闲钱放着，一年利息才5元，放余额宝好歹还有1.2%”。近期银行利率持续下调，年轻白领李女士意识到，利率走低还得更有效地打理钱袋子。

在12年前，金融从业者赵先生就琢磨过能稳稳让“钱生钱”的路子。那年6月，一元起投、灵活取用、每天能看收益的余额宝刚刚问世，他是第一批“上车”的年轻人。如今，余额宝新服务“攒着”也不断走热，截至5月底，已有超500万人将钱转入“攒着”帮自己管住手，以实现稳健的收益。

赵先生说，现在“稳中求进”是自己理财的主基调，余额宝这类货币基金是他眼中闲钱理财首选，同时还配置了债券基金等分散“求稳”，并通过股票等高风险产品“求赚”多一点。

实际上，余额宝诞生的12年，也是大众理财普及的过程。这期间，老百姓不仅通过余额宝累计赚取5004亿元收益，理财意识也早已从最初的存钱攒钱，进阶到多元配置的新阶段。

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闲钱也能赚“零花钱”

余额宝12年为用户赚5004亿元收益

“我平时工作忙，没法看股票之类的，加上又是个怕麻烦的人，所以工资除了日常开销都存进了余额宝。”80后医生小敏告诉记者，余额宝当初吸引自己的原因是操作方便、流动性高、收益又高于活期存款。从2013年11月起，每月工资转进余额宝已成为小敏的习惯，而稳定的收益和工作托起他生活的底气，闲暇时间可以都放在运动、摄影、旅行上。

不只是小敏，在2013年6月余额宝“横空出世”时，一元起投、灵活取用、每日可见收益的互联网理财新体验，瞬间让无数大众，尤其是年轻人意识到闲钱也能赚点“零花钱”。这也让曾经门槛颇高的货币基金，飞入了寻常百姓家，开启一代人的理财启蒙。

彼时，中国基金业“元老”王连洲感叹：余额宝的出现，推动了普惠金融，增加了居民财产性收入。如今，数据见证了这场普惠金融实践的成果：截至2025年5月底，余额宝上线12年累计为老百姓赚取5004亿元收益，相当于每日赚超1亿元。

同样用了12年余额宝的80后金融从业者赵先生感慨：“过去十二年，余额宝肯定是全球服务用户最多的货币基金，也是最普惠、最小额分散的。也只有在中国这样的土壤，才能产生这样国民级的普惠金融产品。”

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从理财启蒙到配置进阶

余额宝6成老用户形成求稳配置

“还记得第一笔是转了几千元到余额宝，第二天早上，看到收益1.2元，那一刻我真正认识到：钱真的可以自己生钱。后来我凭借余额宝持续攒钱，成家那年攒出了一台心心念念的笔记本电脑。”在盐场长大的80后张先生，也是余额宝最早的一批用户。回顾这12年，张先生开玩笑说，余额宝不仅仅是资金中转站，“还像一个长辈，教给我知识，管着我不乱花钱，好好打理自己的资产。”

最让张先生高兴的是，自己的理财观念从接触余额宝之后不断进阶成熟：“现在我会将每笔收入拆分成三份，分别放到余额宝、定期理财等产品，并且随着经济形势调整。我会阅读余额宝里的理财资讯，有不懂的就问AI理财助理蚂小财。”

张先生是80、90后大众理财用户成长的缩影。12年间，大众理财服务蓬勃发展，一代人的理财意识从攒钱存钱走向了更多元的分散配置。余额宝也从最初的“理财启蒙产品”，逐渐沉淀为大众活钱理财和稳健配置的“底仓”。

上线十二周年之际，余额宝的首批用户问卷调研印证了这一点。数据显示，80后和90后是首批用户的“中坚力量”，目前超八成受访老用户仍在频繁使用余额宝，超六成老用户形成了求稳配置理念，余额宝、债基等偏稳健类产品在其资产配置中占比最高。

去年，余额宝内的新功能“攒着”上线，帮用户“管住手”，每次转入都自动选择收益更高的货基，无法用于日常消费。当需要取出或消费时，从“攒着”转回余额宝即可。这一功能受到年轻人热捧，截至5月底，已有超500万人把钱转入余额宝“攒着”。

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活期存款趋近“0利率”

余额宝仍将是大众理财配置的底仓

近几年，降息大潮下，存款利率的下调并未止步。融360最新报告统计，5月份国内商业银行定期存款利率全面下跌，中长期利率进入“1字头”。官方数据也显示：截至今年5月末，在活期存款趋近“零利率”（多家大中型银行活期利率已至0.05%）的环境下，住户活期存款较年初减少约5137亿元。

“活期利率低，钱自然要重新分配了。”金融从业者赵先生说，“低利率的情况下，稳中求进是原则。活期的钱也不能闲下来，目前余额宝七日年化有1.1%，闲钱放这里效率算高的。钱在手里就要生钱，2013年余额宝推出后我就没断过。”在他目前的配置中，一直正收益的余额宝占10%，其余为股票、期货、私募等高风险高收益的产品，以及债基、黄金ETF、银行理财等相对稳健的选项。

90后小南虽非专业投资者，理财理念也在进阶。“无论利率怎么变，鸡蛋都不能放在一个篮子里。”她及时配置了黄金ETF和医疗板块基金等，目前黄金ETF已浮盈2万多元。而兼顾安全性、稳定收益和极致流动性的余额宝，在她持有的理财产品中仍占据近30%的比例，一直是“压舱石”。

和小南一样，在低利率的背景下，越来越多年轻人开始通过“新三金”组合等方式分散配置。蚂蚁财富数据显示，截至2025年4月底，已有937万90后、00后同时配置了余额宝货币基金、债券基金和黄金基金。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉教授认为，伴随全市场利率整体下行，货币基金的收益率未来也不可避免将变低。但与银行存款相比，余额宝等货币基金收益率比活期高，灵活性比定期强，且按照复利结算，具备长期的累积效应。余额宝作为活钱代表，仍然具备底仓配置价值。